完善资本公司风控体系，助推城投公司“十四五”发展
完善资本公司风控体系，助推城投公司“十四五”发展
完善资本公司风控体系，助推城投公司“十四五”发展
近期，城投公司“十四五”发展规划出炉，在总结前期成绩的基础上，从发展环境、总体思路、产业布局、重点任务、保障措施等方面，为未来五年如何进一步推动城投高质量发展、决胜成为新型多元化城市运营主体明确了方向。其中资本公司的发展目标是到2025年实现金融资产总额约120亿；债权类业务投放约40亿，业务余额约110亿，服务客户数超120户；股权类业务基金管理规模约40亿。
值得关注的是，自2018年以来，相关行业法律政策在不断完善与细化，外部监管也日渐趋严。自商业保理和融资租赁的监管职能由商务部移交给银保监会（由地方金融监督管理局负责具体监管），银保监会先后颁布了《关于加强商业保理企业监督管理的通知》以及《融资租赁公司监督管理暂行办法》等一系列监管政策。另外，今年《中华人民共和国民法典》《国务院关于实施动产和权利担保统一登记的决定》《关于适用〈中华人民共和国民法典〉有关担保制度的解释》等一系列法律法规正式施行，对商业保理、融资租赁的相关内容做出了进一步的明确，如扩大担保合同的范围、设立统一动产权利担保登记制度等等。这对公司的合规性管理提出了更高要求，要严格落实风险控制，提升风险控制水平。
为此，资本公司开展了以下工作：
一、加强内控体系建设
通过建立、执行、维护有效的内部控制体系，加强风险防范和管理。构建法律风险管理体系，建立健全合规管理体系，进一步规范投资经营行为，提高合规管理水平。公司结合监管政策要求和法律法规的规定修订了风险控制管理办法、业务流程指引、法律事务管理办法、合同管理办法等相关制度，并在外聘律所的帮助下对商业保理及融资租赁的合同文本进行有针对性的补充完善，有效提升风险控制水平。
同时为使员工更好地适应不断发展的法律新环境，增强法律风险意识，公司也开展了一系列法律培训和研究，邀请江苏益友天元律师事务所专业律师就银保监办发〔2019〕205号文、《中华人民共和国民法典》等对保理业务的影响进行了现场解读与交流，邀请北京市汇融律师事务所就《中华人民共和国民法典》、相关担保和融资租赁司法解释以及《江苏省融资租赁公司监督管理实施细则》等与融资租赁紧密相关的新变化对业务和风控人员进行了线上培训，让公司员工对相关法律风险及适用有了更加深入的了解，为今后业务的合规开展打下了坚实基础。
二、完善业务风险审查的全流程监管
公司按照分级分类管理的原则，把风险控制融入到“投、融、管、退”全过程中，确保风险评估、风险预警、风险跟踪、风险化解等各个环节紧密衔接，形成有效的管理闭环。
逐年增长的业务规模和不断变化的外部形势对区域和客户的贷前筛选、贷中审查和贷后管理提出了更高的要求，这也要求风控部门要及时跟踪把握最新形势变化，加强研究学习，更新完善风控机制。
为此公司已经做了很多工作。今年，公司在对比试用了多家公司的风控产品后，结合目前及未来发展需求，选择引入了中诚信信用分析开发的“中诚信智象风控系统”，以协助业务人员和风控人员在贷前了解区域和客户情况，提高营销和审查效率；贷后还可借助该系统的财务排雷及风险预警功能做好贷后分析，及时跟踪预警异常数据，降低业务风险；针对系统内低风险客户，公司特别出台了《关于类金融子公司审查审批权限修订的通知》，给予子公司较大的自由裁量空间，在风险可控的前提下提高了业务拓展效率；针对占比较大的政信类业务，公司出台了《城投资本公司政信类业务指引》，对业务区域、层级、客户的选择作出了要求，并根据区域一般公共预算收入、一般公共预算收入增速、税收收入、财政自给率、国内生产总值、国内生产总值增速和城镇居民人均可支配收入等指标来测算区域控制限额，为业务部门开展债权类业务提供了明确清晰的参考指引。
另外在业务开展中，公司要求审慎选择客户，选择履约能力强、商业信誉较好的客户。通过对交易及结算方式等基础交易行为的审查，判断是否属于关联交易，优先选择非关联企业交易的客户；其次要确保基础合同的真实性及有效性，加强对基础交易双方的主体审查和经营范围的审查，以及对交易背景及合同真实性的审查，主要审查合同条款，还要核查发票等的真实性,防范因合同瑕疵带来的法律风险。最后是提高担保要求，目前公司对保证人的要求是外部评级为AA以上（含），且有公开市场发债余额，最近一期无评级下调，旨在有效降低业务发生风险的概率。
三、改进风控措施，提升风控综合能力
在继续加强“三级风控、三级授权”体系建设，持续提升贷后管理，落实常规贷后检查的基础上，公司坚持金融科技赋能，综合运用内外部信息化系统，改进风控措施，由被动风控管理向主动风险管控、个体微观风控向区域宏观风控转变，切实提升风险控制的效果。
风控条线一改往日被动接收业务上报的模式，通过收集各渠道财务数据以及借助外部三方系统检索的方式，主动对符合公司风险偏好的地区及行业进行分析研究，提前筛选出符合要求的意向客户，有的放矢地设置各类业务开展须符合的要求，既有效管控业务风险，又为业务拓展提供了有力的抓手。业务审查中，在对目标客户分析的基础上，加强对客户所处行业及所在地区的调查研究，避免管中窥豹，从宏观的角度全面剖析与化解业务风险。今年下半年，由风控部牵头与租赁、保理事业部联手对重点开展业务的江苏省内部分区域风险进行深入的研究，利用“中诚信智象风控系统”对公司业务主要拓展区域及区域内主要平台的财政数据、区域化债政策、主要城投平台及主要平台基本信息进行搜集汇总，并结合区域的主要财政指标，测算各区域风险控制限额，最终形成监控报告，以帮助业务及风控人员进一步了解区域及主要平台整体状况，便于业务拓展及风险管理，为业务发展保驾护航。
目前外部环境对资本公司的业务开展并不友好。国企、城投平台信用违约事件频发；部分大型知名房企经营困难将会波及到部分建筑施工企业（包括保理业务的部分客户）；今年6月银保监下发《关于银行保险机构进一步做好地方政府隐性债务化解风险防范工作的指导意见》，被称为史上最严城投融资新规，对公司在业务开展中规避隐性债务风险提出了更高要求，这就要求我们要选择资金协调能力更强的保理业务买方和融资租赁业务承租人。目前十年期国债收益率处高位、大宗商品价格大幅上涨、产业链中下游企业经营困难等，导致ppi高企，与cpi剪刀差扩大，经济呈现“类滞胀”特征，导致对四季度降息、降准等货币政策宽松预期延后，资金流动性仍偏紧，以上外部环境的变化对业务拓展、风险防控提出了新的更高要求，因此，我们将更加审慎地开展业务，严格控制好信用风险、合规风险、操作风险和道德风险，做低风险、中低收益业务，不拿风险换收益，稳健发展，在继续努力保持城投公司金融委对我们提出的业务零风险要求的基础上，努力推动城投公司“十四五”规划相关指标落实。
近期，城投公司“十四五”发展规划出炉，在总结前期成绩的基础上，从发展环境、总体思路、产业布局、重点任务、保障措施等方面，为未来五年如何进一步推动城投高质量发展、决胜成为新型多元化城市运营主体明确了方向。其中资本公司的发展目标是到2025年实现金融资产总额约120亿；债权类业务投放约40亿，业务余额约110亿，服务客户数超120户；股权类业务基金管理规模约40亿。
值得关注的是，自2018年以来，相关行业法律政策在不断完善与细化，外部监管也日渐趋严。自商业保理和融资租赁的监管职能由商务部移交给银保监会（由地方金融监督管理局负责具体监管），银保监会先后颁布了《关于加强商业保理企业监督管理的通知》以及《融资租赁公司监督管理暂行办法》等一系列监管政策。另外，今年《中华人民共和国民法典》《国务院关于实施动产和权利担保统一登记的决定》《关于适用〈中华人民共和国民法典〉有关担保制度的解释》等一系列法律法规正式施行，对商业保理、融资租赁的相关内容做出了进一步的明确，如扩大担保合同的范围、设立统一动产权利担保登记制度等等。这对公司的合规性管理提出了更高要求，要严格落实风险控制，提升风险控制水平。
为此，资本公司开展了以下工作：
一、加强内控体系建设
通过建立、执行、维护有效的内部控制体系，加强风险防范和管理。构建法律风险管理体系，建立健全合规管理体系，进一步规范投资经营行为，提高合规管理水平。公司结合监管政策要求和法律法规的规定修订了风险控制管理办法、业务流程指引、法律事务管理办法、合同管理办法等相关制度，并在外聘律所的帮助下对商业保理及融资租赁的合同文本进行有针对性的补充完善，有效提升风险控制水平。
同时为使员工更好地适应不断发展的法律新环境，增强法律风险意识，公司也开展了一系列法律培训和研究，邀请江苏益友天元律师事务所专业律师就银保监办发〔2019〕205号文、《中华人民共和国民法典》等对保理业务的影响进行了现场解读与交流，邀请北京市汇融律师事务所就《中华人民共和国民法典》、相关担保和融资租赁司法解释以及《江苏省融资租赁公司监督管理实施细则》等与融资租赁紧密相关的新变化对业务和风控人员进行了线上培训，让公司员工对相关法律风险及适用有了更加深入的了解，为今后业务的合规开展打下了坚实基础。
二、完善业务风险审查的全流程监管
公司按照分级分类管理的原则，把风险控制融入到“投、融、管、退”全过程中，确保风险评估、风险预警、风险跟踪、风险化解等各个环节紧密衔接，形成有效的管理闭环。
逐年增长的业务规模和不断变化的外部形势对区域和客户的贷前筛选、贷中审查和贷后管理提出了更高的要求，这也要求风控部门要及时跟踪把握最新形势变化，加强研究学习，更新完善风控机制。
为此公司已经做了很多工作。今年，公司在对比试用了多家公司的风控产品后，结合目前及未来发展需求，选择引入了中诚信信用分析开发的“中诚信智象风控系统”，以协助业务人员和风控人员在贷前了解区域和客户情况，提高营销和审查效率；贷后还可借助该系统的财务排雷及风险预警功能做好贷后分析，及时跟踪预警异常数据，降低业务风险；针对系统内低风险客户，公司特别出台了《关于类金融子公司审查审批权限修订的通知》，给予子公司较大的自由裁量空间，在风险可控的前提下提高了业务拓展效率；针对占比较大的政信类业务，公司出台了《城投资本公司政信类业务指引》，对业务区域、层级、客户的选择作出了要求，并根据区域一般公共预算收入、一般公共预算收入增速、税收收入、财政自给率、国内生产总值、国内生产总值增速和城镇居民人均可支配收入等指标来测算区域控制限额，为业务部门开展债权类业务提供了明确清晰的参考指引。
另外在业务开展中，公司要求审慎选择客户，选择履约能力强、商业信誉较好的客户。通过对交易及结算方式等基础交易行为的审查，判断是否属于关联交易，优先选择非关联企业交易的客户；其次要确保基础合同的真实性及有效性，加强对基础交易双方的主体审查和经营范围的审查，以及对交易背景及合同真实性的审查，主要审查合同条款，还要核查发票等的真实性,防范因合同瑕疵带来的法律风险。最后是提高担保要求，目前公司对保证人的要求是外部评级为AA以上（含），且有公开市场发债余额，最近一期无评级下调，旨在有效降低业务发生风险的概率。
三、改进风控措施，提升风控综合能力
在继续加强“三级风控、三级授权”体系建设，持续提升贷后管理，落实常规贷后检查的基础上，公司坚持金融科技赋能，综合运用内外部信息化系统，改进风控措施，由被动风控管理向主动风险管控、个体微观风控向区域宏观风控转变，切实提升风险控制的效果。
风控条线一改往日被动接收业务上报的模式，通过收集各渠道财务数据以及借助外部三方系统检索的方式，主动对符合公司风险偏好的地区及行业进行分析研究，提前筛选出符合要求的意向客户，有的放矢地设置各类业务开展须符合的要求，既有效管控业务风险，又为业务拓展提供了有力的抓手。业务审查中，在对目标客户分析的基础上，加强对客户所处行业及所在地区的调查研究，避免管中窥豹，从宏观的角度全面剖析与化解业务风险。今年下半年，由风控部牵头与租赁、保理事业部联手对重点开展业务的江苏省内部分区域风险进行深入的研究，利用“中诚信智象风控系统”对公司业务主要拓展区域及区域内主要平台的财政数据、区域化债政策、主要城投平台及主要平台基本信息进行搜集汇总，并结合区域的主要财政指标，测算各区域风险控制限额，最终形成监控报告，以帮助业务及风控人员进一步了解区域及主要平台整体状况，便于业务拓展及风险管理，为业务发展保驾护航。
目前外部环境对资本公司的业务开展并不友好。国企、城投平台信用违约事件频发；部分大型知名房企经营困难将会波及到部分建筑施工企业（包括保理业务的部分客户）；今年6月银保监下发《关于银行保险机构进一步做好地方政府隐性债务化解风险防范工作的指导意见》，被称为史上最严城投融资新规，对公司在业务开展中规避隐性债务风险提出了更高要求，这就要求我们要选择资金协调能力更强的保理业务买方和融资租赁业务承租人。目前十年期国债收益率处高位、大宗商品价格大幅上涨、产业链中下游企业经营困难等，导致ppi高企，与cpi剪刀差扩大，经济呈现“类滞胀”特征，导致对四季度降息、降准等货币政策宽松预期延后，资金流动性仍偏紧，以上外部环境的变化对业务拓展、风险防控提出了新的更高要求，因此，我们将更加审慎地开展业务，严格控制好信用风险、合规风险、操作风险和道德风险，做低风险、中低收益业务，不拿风险换收益，稳健发展，在继续努力保持城投公司金融委对我们提出的业务零风险要求的基础上，努力推动城投公司“十四五”规划相关指标落实。